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Ein Themen Zertifikat ist im Regelfall ein aktiv gemanagtes Basket Zertifikat. Der Anleger investiert in verschiedene Aktien oder Indizes zu einem bestimmten Themengebiet oder Marktbereich. Häufig werden die Zertifikate mit einem Bezugsverhältnis aufgelegt, so dass der Anleger mit einem geringem Kapitaleinsatz an der Entwicklung vieler Basiswerte teilnehmen kann, ohne jede Aktie einzeln kaufen zu müssen.

Oftmals sind Themenzertifikate auch als Sicherungsgeschäfte interessant. So kann ein Themen Zertifikat auf den Energie- oder Rohstoffsektor auch steigende Strom-, Rohstoffpreise usw. absichern. Außerdem geben Themen Zertifikate dem Anleger die Möglichkeit, an Märkten zu partizipieren, in welche er ohne diese Zertifikate nur sehr schwer oder gar nicht investieren kann.

Beim klassischen Themen Zertifikat sind keine Puffer oder kapitalsichernden Maßnahmen eingebaut, so dass der theoretische Totalverlust möglich ist (analog einem Direktinvestment in die Aktien oder Indizes). Es ist aber auch eine Ausgestaltung mit einem teilweisen oder vollständigen Kapitalschutz möglich. Themenzertifikate können aktiv oder passiv gemanagt werden. Die aktiv gesteuerte Variante tritt häufig bei Strategiezertifikaten auf. Hier wird eine bestimmte, am Anfang definierte, Absicht verfolgt. Dies kann z.B. die Anlage in die Aktien, mit der höchsten Börsenkapitalisierung sein. Bei diesem Zertifikattyp wird häufig eine Management Gebühr verlangt, die aber oft geringer als bei vergleichbaren Investmentfonds ausfällt. Lesen Sie hierzu auch unseren Artikel Was unterscheidet Fonds von Zertifikaten.