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Es wird viel geschrieben über das Thema Zertifikate. Grund genug um die Vorteile in einem separaten Artikel darzustellen. Wenn Sie sich erst einmal grundlegend mit dem Thema Zertifikate vertraut machen möchten, ist der Einleitungsartikel zu empfehlen. Nachfolgend sind die Vorteile von Zertifikatprodukten aufgeführt:
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Mit Zertifikaten können Sie eine Hebelwirkung erzielen. Wenn sie auf eine bestimmte Kursentwicklung setzen, können Sie mittels eines Zertifikates mehr Performance erzielen, als ein Anleger, der den Basiswert direkt kauft. Eine erhöhte Partizipation an Kurssteigerungen können Sie zum Beispiel mit einem Outperformance Zertifikat erreichen.
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Mittels Zertifikaten können Sie Absicherungen ihrer Grundgeschäfte betreiben. Beispielsweise kann ein Zertifikat auf einen Rohölindex ein Sicherungsgeschäft (auch als Hedge bezeichnet) zu Ihren Tankgewohnheiten sein. Denn steigt der Ölpreis, wird auch der Spritpreis und ihr Zertifikatwert steigen. Da tankt es sich doch gleich viel leichter, oder? Durch die Vielzahl an Zertifikaten kann für fast jedes Problem das passende Sicherungsprodukt gefunden werden.
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Mittels eines Zertifikates kann ein Anleger sein Portfolio sehr gut diversifizieren. Beispielsweise kauft sich der Anleger beim Index-oder beim Basket Zertifikat die Entwicklung eines Indizes oder einer Aktiengruppe ein, ohne dabei jedes Papier einzeln erwerben zu müssen.
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Oftmals wird ein Zertifikat mit Bezugsgrößen auf einen Basiswert begeben. Deshalb sind Zertifikate auch für Anleger mit kleinerem Budget geeignet. Ein gutes Beispiel hierfür ist das Index Zertifikat.
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Mittels Zertifikaten kann ein Anleger an vielen Marktszenarien partizipieren. Dies wäre mit klassischen Anlageinstrumenten gar nicht oder nur sehr schwer möglich. Beispielsweise kann ein Anleger mittels eines Bonuszertifikates auch bei sich seitwärts bewegenden Märkten eine Rendite erzielen. Mit einem Aktiendirektinvestment ist dies ohne weiteres nicht möglich.
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Mittels eines Zertifikates lassen sich Kosten gegenüber der Konstruktion aus einzelnen Komponenten sparen. Neben dem erhöhten Verwaltungsaufwand, wären jedes mal Ordergebühren, Courtagen usw. zu zahlen.
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Mittels Zertifikaten kann eine sehr fein abgestufte Risikoadjustierung vorgenommen werden. Zum Beispiel bieten Zertifikate mit Kapitalgarantie vor allem sicherheitsbewussten Investoren eine Chance, an renditestarken Märkten teilnehmen zu können, ohne die Angst haben zu müssen, das eingesetzte Kapital zu verlieren. Als anderes Extrem gibt es Hebelprodukte, die zwar keine Kapitalgarantien besitzen, mit denen der Anleger allerdings überproportional an bestimmen Marktszenarien profitieren kann. Das eigentlich faszinierende ist jedoch, dass es sehr viele Zertifikate zwischen diesen beiden Polen gibt. Zu fast jeder Meinung und zu fast jeder Risikobereitschaft finden sich entsprechende Produkte.
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In den meisten Fällen verpflichten sich die Emittenten von Zertifikaten ein so genanntes "Market Making" zu betreiben. Dies bedeutet, dass der Emittent während der Laufzeit ständig bzw. nach Anfrage An- und Verkaufskurse für seine Zertifikate stellt. Damit sind diese Produkte sehr liquide. Möchte oder muss sich ein Anleger von seinem Zertifikat trennen, hat er die Gewähr, das Produkt zu einem marktgängigen Preis verkaufen zu können.
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Zertifikate sind aus Kostenaspekten heraus häufig, allerdings nicht immer, günstiger als vergleichbare Produkte wie z.B. Fonds. In vielen Fällen entfallen beispielsweise die Ausgabeaufschläge oder Managementgebühren etc. Die genaue Kostenstruktur kann allerdings sehr stark differieren und ist vom Einzelfall abhängig.
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Mittels Zertifikaten nutzt der Anleger die volle Marktvielfalt aus und kann z.B. in Märkte investieren, die ihm früher verschlossen waren. Beispielsweise kann der Basiswert des Zertifikates aus den Bereichen Energie, Rohstoffe, Zinsen oder Futures stammen.
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Mittels Zertifkaten lässt sich teilweise eine aktive Steuergestaltung vornehmen. Ein Beispiel hierfür ist der Dividenden Tracker.
Da wir Ihnen eine faire Produktdarstellung liefern möchten, könnte auch der Artikel zu den Stolpersteinen und Risiken von Zertifikaten interessant für Sie sein. Wenn Sie an einem Investment in Zertifikaten interessiert sind, dann finden Sie weitere Hinweise in dem Artikel Empfehlungen zum Zertifikaterwerb.